Talep toplama üç iş günü sürecek

SPK onayının ardından yayımlanan Tasarruf Sahiplerine Satış Duyurusu ile halka arz takvimi kesinleşti. Buna göre yatırımcılar, 22 Temmuz Çarşamba, 23 Temmuz Perşembe ve 24 Temmuz Cuma günlerinde taleplerini iletebilecek.

Başvuru yapacak yatırımcıların, aracı kurumlar tarafından yayımlanan satış duyurusunda yer alan yatırımcı grupları, dağıtım esasları, başvuru kanalları ve talep saatlerini ayrıca incelemesi gerekiyor. Bu unsurlar, yatırımcılara tahsis edilecek pay miktarının belirlenmesinde etkili olacak.

Halka arzda 128 milyon pay satışa sunulacak

Halka arz kapsamında toplam 128 milyon adet pay yatırımcılara sunulacak. Bunun 110 milyon adedi sermaye artırımı, 18 milyon adedi ise ortak satışı yoluyla gerçekleştirilecek.

35 TL sabit satış fiyatı üzerinden hesaplandığında halka arzın brüt büyüklüğü 4,48 milyar TL'ye ulaşıyor. Bu tutarın yaklaşık 3,85 milyar TL'lik bölümü sermaye artırımı, 630 milyon TL'lik bölümü ise ortak satışı kaynaklı olacak.

Sermaye 830 milyon TL'ye yükselecek

SPK bültenine göre şirketin 720 milyon TL olan çıkarılmış sermayesi, 110 milyon TL bedelli sermaye artırımıyla 830 milyon TL'ye yükselecek.

Ortak satışı kapsamında Tevfik Önder Karalp'e ait 9 milyon TL nominal değerli, Özge Yastı'ya ait 4,5 milyon TL nominal değerli ve Özlem Bakırel'e ait 4,5 milyon TL nominal değerli B grubu pay halka arz edilecek.

Halka açıklık oranı yüzde 15,4 olacak

Halka arzın tamamlanmasıyla birlikte şirketin halka açıklık oranının yaklaşık yüzde 15,4 seviyesine ulaşması bekleniyor.

Kesin dağıtım sonuçları ise talep toplama sürecinin tamamlanmasının ardından kamuoyuyla paylaşılacak

Yasal Uyarı: Bu içerikte yer alan bilgi ve veriler kamuya açıklanan resmî kaynaklardan derlenmiştir. İçerik yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz ve yalnızca bilgilendirme amacıyla sunulmuştur.

Kardemir Çelik Sanayi'nin mevcut 720 milyon TL olan çıkarılmış sermayesi, 110 milyon TL bedelli sermaye artırımıyla 830 milyon TL'ye yükselecek. Halka arz kapsamında ayrıca mevcut ortaklara ait 18 milyon pay da satışa sunulacak. Böylece yatırımcılara toplam 128 milyon adet pay arz edilecek.

35 TL'lik sabit fiyat üzerinden hesaplandığında halka arzın toplam büyüklüğü yaklaşık 4,48 milyar TL seviyesine ulaşıyor. Bunun yaklaşık 3,85 milyar TL'lik kısmı sermaye artırımı yoluyla şirkete kaynak olarak aktarılırken, 630 milyon TL'lik bölüm ise ortak payı satışından elde edilecek. Bu hesaplama, tabloda yer alan pay miktarları ve satış fiyatı esas alınarak yapılmıştır.

Halka arzın detayları

Kardemir Çelik Sanayi'nin halka arzına ilişkin öne çıkan bilgiler şöyle:

• Mevcut sermaye: 720 milyon TL
• Yeni sermaye: 830 milyon TL
• Bedelli sermaye artırımı: 110 milyon pay
• Mevcut ortak satışı: 18 milyon pay
• Toplam halka arz edilecek pay: 128 milyon adet
• Halka arz fiyatı: 35 TL

Arz sonrası şirket sermayesinin 830 milyon TL'ye yükselmesiyle birlikte halka açıklık oranının yaklaşık yüzde 15,4seviyesinde oluşması bekleniyor. Bu oran, halka arz kapsamında satışa sunulacak toplam pay sayısı üzerinden yapılan hesaplamaya dayanıyor.

Talep toplama tarihleri, dağıtım yöntemi, borsa işlem kodu ve halka arz gelirinin kullanım alanlarına ilişkin ayrıntılar ise SPK onayının ardından yayımlanacak izahnameyle netleşecek.

Yasal Uyarı: Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı kendi araştırmanıza ve uzman görüşüne dayandırınız.

Metgün Enerji Yatırımları'nın mevcut 544 milyon 420 bin 300 TL olan çıkarılmış sermayesi, 90 milyon 579 bin 700 TL bedelli sermaye artırımıyla 635 milyon TL'ye yükselecek. Halka arz kapsamında ayrıca mevcut ortaklara ait 45 milyon pay da satışa sunulacak. Böylece yatırımcılara toplam 135 milyon 579 bin 700 adet pay arz edilecek.

20 TL'lik sabit fiyat üzerinden hesaplandığında halka arzın toplam büyüklüğü yaklaşık 2,71 milyar TL seviyesine ulaşıyor. Bunun yaklaşık 1,81 milyar TL'lik kısmı sermaye artırımı yoluyla şirkete kaynak olarak aktarılırken, 900 milyon TL'lik bölüm ise ortak payı satışından elde edilecek. Bu hesaplama, tabloda yer alan pay miktarları ve satış fiyatı esas alınarak yapılmıştır.

Halka arzın detayları

Metgün Enerji Yatırımları'nın halka arzına ilişkin öne çıkan bilgiler şöyle:

• Mevcut sermaye: 544 milyon 420 bin 300 TL
• Yeni sermaye: 635 milyon TL
• Bedelli sermaye artırımı: 90 milyon 579 bin 700 pay
• Mevcut ortak satışı: 45 milyon pay
• Toplam halka arz edilecek pay: 135 milyon 579 bin 700 adet
• Halka arz fiyatı: 20 TL

Arz sonrası şirket sermayesinin 635 milyon TL'ye yükselmesiyle birlikte halka açıklık oranının yaklaşık yüzde 21,4seviyesinde oluşması bekleniyor. Bu oran, halka arz kapsamında satışa sunulacak toplam pay sayısı üzerinden yapılan hesaplamaya dayanıyor.

Talep toplama tarihleri, dağıtım yöntemi, borsa işlem kodu ve halka arz gelirinin kullanım alanlarına ilişkin ayrıntılar ise SPK onayının ardından yayımlanacak izahnameyle netleşecek.

Yasal Uyarı: Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı kendi araştırmanıza ve uzman görüşüne dayandırınız.

Masfen Enerji'nin mevcut 500 milyon TL olan çıkarılmış sermayesi, 55 milyon TL bedelli sermaye artırımıyla 555 milyon TL'ye yükselecek. Halka arz kapsamında ayrıca mevcut ortaklara ait 30 milyon pay da satışa sunulacak. Böylece yatırımcılara toplam 85 milyon adet pay arz edilecek.

45,68 TL'lik sabit fiyat üzerinden hesaplandığında halka arzın toplam büyüklüğü yaklaşık 3,88 milyar TL seviyesine ulaşıyor. Bunun yaklaşık 2,51 milyar TL'lik kısmı sermaye artırımı yoluyla şirkete kaynak olarak aktarılırken, yaklaşık 1,37 milyar TL'lik bölüm ise ortak payı satışından elde edilecek. Bu hesaplama, tabloda yer alan pay miktarları ve satış fiyatı esas alınarak yapılmıştır.

Halka arzın detayları

Masfen Enerji'nin halka arzına ilişkin öne çıkan bilgiler şöyle:

• Mevcut sermaye: 500 milyon TL
• Yeni sermaye: 555 milyon TL
• Bedelli sermaye artırımı: 55 milyon pay
• Mevcut ortak satışı: 30 milyon pay
• Toplam halka arz edilecek pay: 85 milyon adet
• Halka arz fiyatı: 45,68 TL

Arz sonrası şirket sermayesinin 555 milyon TL'ye yükselmesiyle birlikte halka açıklık oranının yaklaşık yüzde 15,3seviyesinde oluşması bekleniyor. Bu oran, halka arz kapsamında satışa sunulacak toplam pay sayısı üzerinden yapılan hesaplamaya dayanıyor.

Talep toplama tarihleri, dağıtım yöntemi, borsa kodu ve halka arz gelirinin kullanım alanlarına ilişkin ayrıntılar ise SPK onayının ardından yayımlanacak izahnameyle netleşecek.

Yasal Uyarı: Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı kendi araştırmanıza ve uzman görüşüne dayandırınız.

Şirketin mevcut 201 milyon TL olan çıkarılmış sermayesi, 49 milyon TL bedelli sermaye artırımıyla 250 milyon TL'ye yükselecek. Halka arz kapsamında ayrıca mevcut ortaklara ait 21 milyon pay da satışa sunulacak. Böylece yatırımcılara toplam 70 milyon adet pay arz edilecek.

38,60 TL'lik sabit fiyat üzerinden hesaplandığında halka arzın toplam büyüklüğü yaklaşık 2,70 milyar TL seviyesine ulaşıyor. Bunun yaklaşık 1,89 milyar TL'lik kısmı sermaye artırımından şirkete kaynak olarak aktarılırken, yaklaşık 810,6 milyon TL'lik bölüm ise ortak payı satışından elde edilecek. Bu hesaplama, tabloda yer alan pay miktarları ve satış fiyatı esas alınarak yapılmıştır.

Halka arzın yapısı

Halka arzın detayları şöyle:

• Mevcut sermaye: 201 milyon TL
• Yeni sermaye: 250 milyon TL
• Bedelli sermaye artırımı: 49 milyon pay
• Mevcut ortak satışı: 21 milyon pay
• Toplam halka arz edilecek pay: 70 milyon adet
• Halka arz fiyatı: 38,60 TL

Arz sonrası şirket sermayesinin 250 milyon TL'ye yükselmesiyle birlikte halka açıklık oranının yaklaşık yüzde 28 seviyesinde oluşması bekleniyor. Bu oran, halka arz kapsamında satılacak toplam pay sayısı üzerinden yapılan hesaplamaya dayanıyor.

Yasal Uyarı: Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı kendi araştırmanıza ve uzman görüşüne dayandırınız.

İlk çeyrek doldu, ikinci çeyrek boşaldı

Yılın açılışı hızlı oldu. Ocak ve şubatta beşer şirket, martta dört şirket halka arzını tamamladı. Ardından takvim aniden gevşedi. Nisanda Ağaoğlu Avrasya GYO, mayısta Ekinciler Demir ve Çelik birer arzla dönemi kapattı; haziranda ise yeni bir halka arz gerçekleşmedi. Böylece ilk çeyrekteki 14 arza karşılık ikinci çeyrekte borsaya yalnızca 2 şirket eklendi.

Arz edilen 16 şirketin 13'ü Ana Pazar'da, 3'ü Yıldız Pazar'ında işlem görmeye başladı. İkinci çeyrekte gelen iki şirketin de Yıldız Pazar'da yer alması dikkat çekti. Sektör tarafında dağılım genişti; enerji, gıda, yazılım ve gayrimenkul başta olmak üzere farklı alanlardan isimler listede yer aldı.

14 şirket arz fiyatının üzerinde

Yatırımcı açısından tablo büyük ölçüde olumlu seyretti. İlk yarıda halka açılan 16 şirketin 14'ü, 30 Haziran kapanışı itibarıyla halka arz fiyatının üzerinde işlem gördü. Arz fiyatının altında kalan şirket sayısı ikiyle sınırlı kaldı.

Birim fiyatlar geniş bir aralığa yayıldı. Dönemin en pahalı arzı hisse başına 80 lira ile Metropal Kurumsal Hizmetler oldu; onu 46 lira ile Netcad Yazılım ve 45 lira ile Ekinciler Demir ve Çelik izledi. En düşük fiyatlı arz ise 4 lira ile Savur Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı'ndan geldi.

Halka açıklık oranları çoğunlukla yüzde 20 ile yüzde 30 arasında yoğunlaştı. En yüksek oran yüzde 40,14 ile Z GYO'da görülürken, en düşük oran yüzde 16,25 ile Ekinciler Demir ve Çelik'te kaldı. Dönem boyunca gerçekleşen arzların toplam büyüklüğü 24,6 milyar lirayı buldu.

İkinci yarıya 7 onayla giriş

Temmuzla birlikte takvim yeniden hareketlendi. SPK'nin son haftalık bültenlerinde 7 şirket işlem görme onayı aldı: Orzaks İlaç, Ekim Turizm, Soho Giyim, İsvea Seramik, Golda Gıda, Şa-Ra Enerji ile Saat ve Saat. Haziran sonunda borsada payı işlem gören şirket sayısı 606'ya çıkmıştı; sırada bekleyen yeni arzlarla bu sayının artması bekleniyor.

Yasal Uyarı: Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı kendi araştırmanıza ve uzman görüşüne dayandırınız.

2026'nın ilk 7 ayının en büyük arzı

ŞA-RA Enerji'nin halka açılması, Türkiye'de alanındaki ilk halka arz olma özelliğini taşıyor. 6,23 milyar liralık büyüklüğüyle işlem, 2026 yılının ilk yedi aylık döneminde gerçekleşen en büyük halka arzını oluşturacak. Şirket, enerji nakil hatlarının tüm bileşenlerini kendi bünyesinde üretebilen ve anahtar teslim proje sunabilen dünyanın sayılı firmaları arasında gösteriliyor.

Arz kapsamında şirketin sermayesi 400 milyon liradan 444,5 milyon liraya çıkarılıyor; bu artışla 44,5 milyon lira nominal değerli pay ihraç ediliyor. Buna ek olarak mevcut ortaklardan Şadi Türk'e ait 35,6 milyon lira nominal değerli ve Hilkat Mor'a ait 8,9 milyon lira nominal değerli C grubu paylar da ortak satışı yoluyla arza dahil ediliyor. Böylece toplam 89 milyon adet hamiline yazılı C grubu payın satışı gerçekleştirilecek. Talep, 1 lot ve katları şeklinde alınıyor. Sermaye artışı ve ortak satışı sonucunda çıkarılacak payların mevcut sermayeye oranı yüzde 22,25 olarak hesaplanıyor.

Tahsisatın yarısı kurumsal yatırımcıda

Arz edilecek payların dağılımında ağırlık kurumsal tarafa veriliyor. Toplam arzın yüzde 50'lik kısmı, yüzde 25 yurt içi ve yüzde 25 yurt dışı olmak üzere kurumsal yatırımcılara tahsis ediliyor. Yurt içi bireysel yatırımcılara yüzde 38, grup çalışanlarına ise yüzde 2'lik pay eşit dağıtım yöntemiyle sunuluyor. Asgari 115.001 adet ve üzerinde başvuru yapacak yatırımcılar için ayrılan yüzde 10'luk dilim ise oransal dağıtım yöntemiyle karşılanacak. Bu yapı, büyük ölçekli taleplerin de dengeli biçimde arza dahil edilmesini amaçlıyor.

Dokuz fabrika, yüzde 50'ye yakın pazar payı

Temelleri 1985'te atılan ŞA-RA Enerji, Türkiye'nin en büyük ilk 500 sanayi kuruluşu arasında yer alıyor. Şirket, Adana ve Ankara'daki dokuz ana fabrikasında yıllık 200 bin ton çelik imalat, 250 bin ton kapasiteli üç tam otomatik sıcak daldırma galvaniz tesisi ve 70 bin ton kapasiteli cıvata-somun üretim gücüne sahip. İç pazarda yaklaşık yüzde 50'lik paya ulaşan firma, 100'ü aşkın ülkeye yaptığı ihracatla küresel pazarda da öne çıkan üreticiler arasında yer alıyor.

Yasal Uyarı: Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı kendi araştırmanıza ve uzman görüşüne dayandırınız.

SPK onayı 1 Temmuz bülteninde çıktı

Sermaye Piyasası Kurulu'nun 1 Temmuz 2026 tarihli haftalık bülteninde, Şa-Ra Enerji İnşaat Ticaret ve Sanayi'nin ilk halka arz başvurusu onaylandı. 1 lira nominal değerli paylar 70,00 liradan yatırımcıya sunulacak. Satışa Tera Yatırım Menkul Değerler liderliğindeki konsorsiyum aracılık edecek.

Şirketin kökleri 1985'e uzanıyor. Enerji nakil hatları ve trafo merkezi çeliklerinin üretimiyle kurulan Şa-Ra Enerji, bugün enerji iletim hatları, dağıtım sistemleri, kafes ve monopol direkler ile telekomünikasyon altyapısı bileşenlerini üretiyor. Bina, yol, köprü ve baraj gibi alanlarda taahhüt işleri de yürütüyor.

Arzın yarısı şirkete, yarısı ortaklara

Halka arz, sermaye artırımı ile mevcut ortak satışının birleşimiyle yapılacak. 44,5 milyon lot sermaye artırımından, 44,5 milyon lot ise iki ortağın pay satışından geliyor. Ortak satışında Şadi Türk'e ait 35,6 milyon lot, Hilkat Mor'a ait 8,9 milyon lot bulunuyor.

Artırım sonrası şirketin çıkarılmış sermayesi 400 milyon liradan 444,5 milyon liraya yükselecek. Toplanan gelirin yarısı taze kaynak olarak şirkete girerken, diğer yarısı payını satan ortaklara aktarılacak.

Dağıtım eşit yöntemle yapılacak

Bireysel yatırımcılar için eşit dağıtım yöntemi uygulanacak; yüksek başvuru yapan yatırımcı grubunda ise oransal dağıtıma gidilecek. Talep toplama 8, 9 ve 10 Temmuz'da üç güne yayılacak. Payların Borsa İstanbul Yıldız Pazar'da işlem görmesi hedefleniyor. İşlem kodu ve kesin dağıtım esasları izahnamede yer alıyor.

Büyüklük sıralamada üçüncü sırada

6,23 milyar liralık büyüklüğüyle Şa-Ra Enerji, Borsa İstanbul'un ilk halka arzları arasında dikkat çekici bir yere oturuyor. Yaklaşık 6,83 milyar lira ile TAB Gıda ve 6,32 milyar lira ile Tatlıpınar Enerji'nin ardından, listenin üçüncü basamağına yerleşmesi bekleniyor.

Yasal Uyarı: Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı kendi araştırmanıza ve uzman görüşüne dayandırınız.

Talep 56 liradan toplanacak

Şirketten yapılan açıklamaya göre halka arz, "Sabit Fiyat ile Talep Toplama" ve "En İyi Gayret Aracılığı" yöntemiyle gerçekleştirilecek. Talepte bulunabilecek yatırımcı grupları yurt içi bireysel ve yurt içi kurumsal yatırımcılar olarak belirlendi. Konsorsiyum liderliğini Garanti BBVA Yatırım ile Halk Yatırım üstleniyor.

Ek satış dahil toplam 80.333.946 adet B grubu pay satışa sunulacak; ek satış hariç bu rakam 66.944.955 adet olarak öngörülüyor. Halka arz büyüklüğü, tüm payların satılması durumunda ek satış hariç 3,7 milyar lira, ek satış dahil ise yaklaşık 4,5 milyar lira seviyesine ulaşıyor. Halka açıklık oranı ek satış hariç yüzde 10,14 olarak hesaplandı.

Onaylı izahname, Saat&Saat'in kendi internet sitesi ile konsorsiyum liderlerinin sitelerinde ve Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayımlandı.

Ciro 13,4 milyar liraya ulaştı

1994'te kurulan şirket, 30 yılı aşkın süredir saat perakendesinde faaliyet gösteriyor. İlk mağazasını 2005'te İstanbul Cevahir AVM'de açan Saat&Saat, bugün Versace, Emporio Armani, Michael Kors, Guess, Lacoste, Adidas ve Calvin Klein gibi 30'dan fazla markayı portföyünde barındırıyor. Timex ve Plein Sport markaları yakın dönemde eklendi.

31 Mart 2026 itibarıyla şirketin yurt içi ve yurt dışındaki mağaza sayısı 185'e, toptan satış noktası sayısı 603'e ulaştı. Ürünler, Türkiye dahil 45 ülkedeki dağıtım ağıyla satışa sunuluyor. Aynı tarih itibarıyla geriye dönük 12 aylık ciro yaklaşık 13,4 milyar lira, düzeltilmiş FAVÖK marjı ise yaklaşık yüzde 32,4 olarak açıklandı. Şirket, 2026'nın ilk çeyreğinde adet bazında yaklaşık yüzde 20,9 büyüme kaydettiğini bildirdi.

Gelir borç ve işletme sermayesine ayrılacak

Şirket, halka arzdan elde edilecek gelirin yaklaşık yüzde 20'sini finansal borçların ödenmesinde, yüzde 80'ini işletme sermayesinde kullanmayı planlıyor. Halka arz öncesi 620.222.018 lira olan sermaye, 40.166.973 liralık artırımın ardından 660.388.991 liraya çıkacak.

Yasal Uyarı: Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı kendi araştırmanıza ve uzman görüşüne dayandırınız.

Arzın yarısı şirkete, yarısı ortaklara

Halka arz iki bileşenden oluşuyor. Şirketin çıkarılmış sermayesi 400 milyon liradan 444,5 milyon liraya yükseltiliyor; bu artıştan doğan 44.500.000 lira nominal değerli pay satışa çıkıyor. Buna ek olarak iki mevcut ortak da payını satıyor: Şadi Türk 35.600.000 lira, Hilkat Mor 8.900.000 lira nominal değerli pay elden çıkaracak. Böylece arzın yarısı taze kaynak olarak şirkete girerken, diğer yarısı satan ortaklara yöneliyor.

Sabit fiyat yöntemiyle payların 70,00 liradan satışa sunulması, halka arzın toplam büyüklüğünü yaklaşık 6,23 milyar liraya taşıyor. Halka açıklık oranı ise yüzde 20,02 düzeyinde. Satışa Tera Yatırım Menkul Değerler liderliğindeki konsorsiyum aracılık edecek.

Şirket ne iş yapıyor

Ankara merkezli Şa-Ra Enerji, elektrik iletim ve dağıtım altyapısı üzerine kurulu. Enerji nakil hatları, kafes ve monopol direkler, şalt ve trafo merkezleri ile telekomünikasyon direkleri üretiyor; iletken, izolatör ve galvanizli çelik konstrüksiyon imalatı yapıyor. Şirket, santrallerde üretilen elektriğin dağıtım hatlarına taşınmasını sağlayan iletim hattı bileşenlerinin tamamını kendi bünyesinde üretebildiğini belirtiyor. Bina, yol, köprü ve baraj gibi alanlarda taahhüt işleri de yürütüyor.

Talep tarihleri henüz açıklanmadı

Sabit fiyatla talep toplama yönteminde pay fiyatı 70,00 lira olarak sabitlendi. Talep toplama tarihleri ise tasarruf sahiplerine satış duyurusuyla ilan edilecek. Sermaye artırımından şirkete girecek kaynağın nerelerde kullanılacağı izahnamenin ilgili bölümünde ayrıntılı biçimde yer alıyor. Piyasa uzmanları, halka arza katılmadan önce yatırımcıların izahnamedeki risk faktörlerini ve şirketin finansal tablolarını incelemesini öneriyor.

Yasal Uyarı: Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı kendi araştırmanıza ve uzman görüşüne dayandırınız.

Arzın yapısı: hem sermaye artırımı hem ortak satışı

Halka arz iki ayaktan oluşuyor. Bir yanda 40.166.973 lira nominal değerli sermaye artırımı, diğer yanda üç mevcut ortağın 26.777.982 lira nominal değerli pay satışı var. İkisi birlikte 66.944.955 lira nominal büyüklüğe ulaşıyor. Ortak satışında Ramazan Kaya ve Hamza Kaya 11.506.638'er lira, Nurullah Dönmez ise 3.764.706 lira nominal değerli payını devrediyor.

Sermaye artırımıyla şirketin çıkarılmış sermayesi 620.222.018 liradan 660.388.991 liraya yükseliyor. Böylece arzın yaklaşık yüzde 60'ı şirkete taze kaynak olarak giriyor, kalan yüzde 40'ı ise satan ortaklara ait. Talebin güçlü gelmesi durumunda aynı ortaklardan 13.388.991 lira nominal değerli ek pay satışı devreye girebilecek. Bu senaryoda toplam büyüklük 80,3 milyon lota, arz tutarı da yaklaşık 4,5 milyar liraya çıkacak. Halka açıklık oranı yüzde 10,14; ek satış dahil edildiğinde yüzde 12,16 düzeyine ulaşıyor.

Satışa Garanti Yatırım ve Halk Yatırım liderliğindeki konsorsiyum aracılık edecek.

Şirket ne iş yapıyor

1994'te kurulan Saat ve Saat, saat ve aksesuar sektöründe uluslararası markaların Türkiye distribütörlüğünü yürütüyor. Şirketin yurt genelinde 154 mağazası, 781 toptan satış noktası ve e-ticaret kanalları bulunuyor. Kendi markalarını da geliştiren şirketin turizm, tekstil ve kırtasiye alanlarında yatırımları var. Merkezi İstanbul'da.

Finansal tablolara göre şirketin 2023 hasılatı 5,8 milyar lira, brüt kârı 3,6 milyar lira oldu. 2024'ün ilk çeyreğinde hasılat 1,5 milyar lira, brüt kâr 804,4 milyon lira olarak kaydedildi.

Gelir ağırlıklı olarak borç kapatmaya gidecek

Taslak izahnameye göre halka arz gelirinin yüzde 40 ila 50'si finansal borçların kapatılmasında kullanılacak. Yüzde 30 ila 40'ı işletme sermayesi ihtiyacına, yüzde 10 ila 30'u ise yurt içi ve yurt dışı mağaza açılışları ile yenilemelerine ayrılacak. Gelirin büyük bölümünün borç azaltımına yönlendirilmesi, arzın büyüme yatırımından çok bilanço güçlendirmeye odaklandığına işaret ediyor.

Yatırımcı için kritik ayrıntılar

Paylar sabit fiyatla, 56,00 liradan satışa çıkacak. Talep toplama tarihleri, tasarruf sahiplerine satış duyurusuyla ayrıca açıklanacak. Dağıtımın bireysel yatırımcıya eşit dağıtım yöntemiyle yapılması, ihraççı ve satan ortaklar için birer yıllık pay satmama taahhüdü bulunması öngörülüyor. Piyasa uzmanları, halka arza katılmadan önce izahnamedeki risk faktörlerinin ve finansal tabloların incelenmesini öneriyor.

Yasal Uyarı: Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı kendi araştırmanıza ve uzman görüşüne dayandırınız.

Bera Holding bünyesindeki Golda Gıda, Borsa İstanbul Birincil Piyasa'da "Borsada Satış - Sabit Fiyatla Talep Toplama ve Satış" yöntemiyle yatırımcılarla buluşuyor. Pay başına fiyat 9,20 lira olarak belirlenirken, halka arzın toplam büyüklüğünün yaklaşık 805 milyon lira, halka açıklık oranının ise yüzde 35 olması bekleniyor.

Sermaye artışı ve ortak satışı bir arada

Halka arz, hem yeni sermaye hem de mevcut ortakların pay satışını kapsıyor. Şirketin çıkarılmış sermayesi 200 milyon liradan 250 milyon liraya yükseltiliyor; bu kapsamda 50 milyon lira nominal değerli pay sermaye artırımından, 37 milyon 499 bin 998 lira nominal değerli pay ise ortak satışından gelecek. Böylece toplam 87 milyon 499 bin 998 lira nominal değerli pay yatırımcılara sunulacak. Katılım endeksine uygun olan Golda Gıda payları, Borsa İstanbul Ana Pazar'da GOLDA koduyla işlem görmeye başlayacak.

Halka arz aynı zamanda bir bölgesel ilki de beraberinde getiriyor. Şirket, Karaman'ın ilk, Konya'nın ise dokuzuncu halka açık şirketi olacak.

Bera Holding: "Anadolu'nun üretim gücünü görünür kılıyoruz"

Bera Holding Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı Telat Seher, uzun yıllardır üretim yapan şirketlerin gelişimini sermaye piyasalarıyla desteklemeyi stratejik bir yaklaşım olarak gördüklerini belirtti. Seher, halka arzlar sayesinde şirketlerin kurumsal yönetim, şeffaflık ve hesap verebilirlik alanlarında yeni bir ivme kazandığını vurguladı.

Golda Gıda'nın kaliteli üretimi, güçlü ihracat ağı ve yatırım potansiyeliyle grubun değerli şirketleri arasında yer aldığını kaydeden Seher, "Sermaye piyasalarının Anadolu'daki üretim gücünü daha görünür kılacağına ve yeni başarı hikayelerine zemin hazırlayacağına inanıyoruz" dedi. Seher, önümüzdeki dönemde de büyüme potansiyeli yüksek grup şirketlerini sermaye piyasalarıyla buluşturmayı hedeflediklerini açıkladı.

6 kıtada 60'tan fazla ülkeye ihracat

Golda Gıda Genel Müdürü Fatih Doğan, yaklaşık 30 yıldır kalite odaklı üretim anlayışıyla faaliyet gösterdiklerini belirtti. Karaman Kazımkarabekir'deki 1 milyon 78 bin metrekarelik entegre üretim alanında makarna, un, irmik, bakliyat, bisküvi ve gofret ürettiklerini aktaran Doğan, ürünlerin bugün 6 kıtada 60'tan fazla ülkeye ulaştığını söyledi. Cironun yarıdan fazlasını makarna satışları oluştururken, toplam ihracatın yaklaşık yüzde 76'sı yine makarnadan geliyor.

Doğan, halka arzı yurt içi ve yurt dışı büyüme hedeflerini destekleyecek stratejik bir adım olarak nitelendirdi. Halka arzdan elde edilecek gelirin yüzde 50-60'lık bölümünün makarna, irmik, bakliyat ve bisküvi üretim hatlarına yönelik kapasite artışı ve modernizasyon yatırımlarında, kalan yüzde 40-50'lik bölümünün ise işletme sermayesinin güçlendirilmesinde kullanılacağını belirtti. Doğan, "Anadolu buğdayının kalitesini ve lezzetini daha geniş pazarlara ulaştırmayı hedefliyoruz" dedi.

İlk çeyrekte büyüme sürdü

Şirketin finansal tarafında da tablo güçlü seyrediyor. Fatih Doğan'ın verdiği bilgilere göre, 2026'nın ilk çeyreğinde hasılat 685 milyon lirayı aştı, özkaynaklar 3,9 milyar liraya ulaştı. Aynı dönemde brüt kâr, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 10 artışla yaklaşık 91 milyon lira oldu. Doğan, halka arzdan sağlanacak kaynakla kapasite artışı, modernizasyon ve verimlilik yatırımlarını hızlandırarak rekabet gücünü daha da artırmayı hedeflediklerini söyledi.

Sürdürülebilirliği uzun vadeli büyüme stratejisinin temel unsurlarından biri olarak gördüklerini belirten Doğan, Sıfır Atık Belgesi, ISO 50001 Enerji Yönetim Sistemi Sertifikası, kojenerasyon tesisi ve 1,8 MW kurulu güce sahip güneş enerji santralini örnek gösterdi. Şirket, verimliliği desteklemek amacıyla ilave güneş enerji santrali ve enerji depolama yatırımlarını da değerlendiriyor.

Aracı kurumlardan güçlü başlangıç mesajı

Sürece liderlik eden Misyon Yatırım Bankası ve Gedik Yatırım da şirketin sermaye piyasalarına güçlü bir başlangıç yapacağına olan inançlarını dile getirdi. Misyon Yatırım Bankası'ndan Taylan Özgür Toprak ile Gedik Yatırım'dan Barış Ürkün, Golda Gıda'nın güçlü üretim altyapısı, köklü marka yapısı, yaygın satış ağı ve sürdürülebilir büyüme vizyonuyla sermaye piyasalarına değer katacak şirketler arasında yer alacağını belirtti. Yetkililer, nitelikli şirketlerin borsaya kazandırılmasının hem yatırımcı tabanının genişlemesine hem de piyasaların derinleşmesine katkı sağladığını vurguladı.

Yasal Uyarı: Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı kendi araştırmanıza ve uzman görüşüne dayandırınız.

Halka arza Halk Yatırım Menkul Değerler ve Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler liderliğindeki konsorsiyum aracılık edecek. Toplam halka arz büyüklüğü 1,4 milyar lira olarak öngörülüyor.

Sermaye artırımı ve ortak satışı bir arada

Süreç kapsamında şirketin 220 milyon liralık sermayesi, 60 milyon liralık bedelli artırımla 280 milyon liraya yükseltilecek. Buna mevcut ortakların elindeki 7 milyon lira nominal değerli pay da eklenince halka açılacak toplam miktar 67 milyon lota ulaşıyor. İşlemin bu şekilde tamamlanması halinde halka açıklık oranının yüzde 23,93, toplam büyüklüğün ise 1.400.300.000 lira olması bekleniyor. Yurt içi bireysel yatırımcılara eşit dağıtım yöntemi uygulanacak; tahsisat yüzde 60 bireysel, yüzde 40 kurumsal şeklinde belirlendi.

Yarım asırlık İtalyan markası, Türk üretim gücüyle

İsvea'nın kökeni 1962'de İtalya'da kurulan bir vitrifiye seramik üreticisine uzanıyor. Marka 2013 yılında Ece Holding bünyesine katıldı ve üretim faaliyetlerini Anadolu'ya taşıdı. Bugün toplam beş modern fabrikayla üretim yapan şirket, Anadolu'daki üretim üssünün getirdiği lojistik ve maliyet avantajlarını rekabette öne çıkıyor.

İhracat tarafında da iddialı bir tablo söz konusu. Ocak-Mayıs 2026 ihracatçı birliği verilerine göre İsvea, vitrifiye seramik alanında Türkiye'nin en büyük ikinci ihracatçısı; dünya genelinde ise 21. büyük üretici konumunda yer alıyor.

İki markalı strateji ve patentli teknolojiler

Şirket, pazardaki konumunu çoklu marka stratejisiyle güçlendiriyor. ISVEA markası premium ve tasarım odaklı banyo çözümlerine yoğunlaşırken, Ece Banyo markası daha geniş kitlelere hitap eden fonksiyonel segmentte konumlanıyor. Bu çift kanallı yapı, farklı tüketici beklentilerini aynı çatı altında karşılamayı amaçlıyor.

İnovasyon tarafında üretim patentiyle korunan EasyFix teknolojisi kolay montajı düşük su tüketimiyle birleştiriyor. Faydalı model patentine sahip WaterFall yıkama sistemi ise düşük su tüketimi, hijyen performansı ve sessiz çalışma özellikleriyle öne çıkıyor.

Gelirin kullanımı ve yatırımcı taahhütleri

Onaylanan Fon Kullanım Yeri Raporu'na göre halka arz geliri ağırlıklı olarak makine ve ekipman yatırımlarına (yüzde 20-30) ayrılacak. Finansal borçluluğun azaltılması ve işletme sermayesi için ayrı ayrı yüzde 15-25, yenilenebilir enerji yatırımları ile kiralanan teçhizatın satın alınması içinse yüzde 10-15'er pay öngörülüyor.

İzahnamede yatırımcı tarafını rahatlatan taahhütler de yer alıyor. Şirket ve mevcut ortaklar halka arz sonrasında bir yıl boyunca yeni pay satışı yapmayacaklarını ve dolaşımdaki pay miktarını artırmayacaklarını taahhüt etti. Payların işlem görmeye başlamasından itibaren 30 gün boyunca, brüt halka arz gelirinin yüzde 20'sine kadar bir fonla fiyat istikrarı işlemleri yürütülmesi planlanıyor.

Yasal Uyarı: Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı kendi araştırmanıza ve uzman görüşüne dayandırınız.

Sermaye 250 milyon liraya çıkacak

Bülten verilerine göre Golda Gıda'nın 200 milyon lira olan mevcut sermayesi, halka arzla birlikte 250 milyon liraya yükselecek. Arz iki kalemden oluşuyor: 50 milyon lira nominal değerli pay bedelli sermaye artırımı yoluyla, yaklaşık 37,5 milyon lira nominal değerli pay ise mevcut ortak satışı yoluyla halka arz edilecek. Toplam 87,5 milyon lira nominal payın 9,20 liralık fiyatla satışından elde edilecek büyüklük 805 milyon lira civarında hesaplanıyor. Ortak satışına konu paylar, şirketin ana ortağı konumundaki Bera Holding'in elindeki paylardan oluşuyor.

Karaman'daki dev gıda tesisi

Golda Gıda, Borsa İstanbul'da işlem gören Bera Holding bünyesindeki şirketlerden biri. Üretimini Karaman'ın Kazımkarabekir ilçesinde, "gıda şehri" konseptiyle tasarlanan büyük bir entegre tesiste sürdürüyor. Şirketin paylaştığı bilgilere göre tesislerde un, irmik, bakliyat, makarna, bisküvi, gofret ve marshmallow üretimi yapılıyor; ürünler Golda, Melda ve Anatoli markalarıyla iç pazara ve ihracata sunuluyor. Sermaye artırımından elde edilecek gelirin kapasite artışı, modernizasyon yatırımları ve işletme sermayesinin güçlendirilmesinde kullanılması; ortak satışından gelecek tutarın ise satan ortağın tasarrufunda kalması planlanıyor.

Takvim ve dağıtım izahnameyle belli olacak

Halka arzın tarihi ve dağıtım koşulları henüz kesinleşmedi. Şirketin önceki izahname taslağında Borsa'da satış yöntemi ve tamamen eşit dağıtım esası öngörülmüştü. Nihai koşullar, SPK onaylı izahnamenin Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayımlanmasıyla kesinleşecek. Sürece ilişkin yeni bilgiler geldikçe haber güncellenecek.

Yasal Uyarı: Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı kendi araştırmanıza ve uzman görüşüne dayandırınız.

Sermaye 280 milyon liraya yükselecek

Bülten verilerine göre İsvea Seramik'in 220 milyon lira olan mevcut sermayesi, halka arzla birlikte 280 milyon liraya çıkarılacak. Arz iki ayaktan oluşuyor: 60 milyon lira nominal değerli pay bedelli sermaye artırımı yoluyla, 7 milyon lira nominal değerli pay ise mevcut ortak satışı yoluyla halka arz edilecek. İki kalemin toplamı 67 milyon lira nominal payı buluyor; 20,90 liralık fiyat üzerinden halka arzın büyüklüğü 1,4 milyar lira civarında hesaplanıyor.

İtalyan kökenli, Çorum'da üretiyor

İsvea, banyo ve vitrifiye seramik ürünleriyle tanınan bir marka. Şirketin paylaştığı bilgilere göre ISVEA markası 1962'de İtalya'da kuruldu; 2013'te ise Türkiye merkezli Ece Holding bünyesine katıldı. İsvea Seramik ve Banyo Ürünleri Sanayi AŞ, üretimini Çorum'daki tesislerinde sürdürüyor ve ürünlerini İtalyan tasarım çizgisiyle çok sayıda ülkeye ihraç ettiğini belirtiyor. Şirket, halka arzdan elde edeceği geliri makine-ekipman yatırımları, yenilenebilir enerji yatırımları, finansal borçların azaltılması ve işletme sermayesi ihtiyaçlarında kullanmayı planladığını daha önce izahname taslağında açıklamıştı.

Dağıtım ve takvim izahnameyle belli olacak

Halka arzın tarihi, tahsisat oranları ve dağıtım yönteminin ayrıntıları henüz kesinleşmedi. Şirketin önceki izahname taslağında eşit dağıtım yöntemi ve yurt içi bireysel, yüksek başvurulu, yurt içi ve yurt dışı kurumsal yatırımcı grupları öngörülmüştü. Nihai koşullar, SPK onaylı izahnamenin Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayımlanmasıyla kesinleşecek. Yeni bilgiler geldikçe haber güncellenecek.

Yasal Uyarı: Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı kendi araştırmanıza ve uzman görüşüne dayandırınız.

Arzın tamamı sermaye artırımından oluşuyor

Bültendeki verilere göre Soho Giyim ve Enerji'nin 206,8 milyon lira olan mevcut sermayesi, halka arzla birlikte 306,8 milyon liraya çıkarılacak. Arz tek kalemden meydana geliyor: 100 milyon lira nominal değerli payın tamamı bedelli sermaye artırımı yoluyla satışa sunulacak; ortak satışı bulunmuyor. Bu yapı, elde edilecek gelirin mevcut hissedarlara değil doğrudan şirkete aktarılacağı anlamına geliyor. 15 liralık fiyat üzerinden halka arzın büyüklüğü 1,5 milyar lira düzeyinde hesaplanıyor.

Hem erkek giyim hem güneş enerjisi

Soho Giyim ve Enerji, İstanbul merkezli ve iki ayaklı bir faaliyet yapısına sahip. Şirket bir yandan erkek giyim koleksiyonları üretip satıyor, diğer yandan 2021'den itibaren yenilenebilir enerji alanına yöneldi. Şirketin paylaştığı bilgilere göre giyim tarafındaki kökenleri 1990'lı yılların başına uzanırken, enerji ayağında farklı illere yayılmış güneş enerjisi santralleri üzerinden elektrik üretimi ve satışı yapılıyor. Soho, giyim ve enerji, gıda gibi alanlarda faaliyet gösteren Derlüks Yatırım Holding'in bağlı ortaklığı konumunda.

Takvim izahnameyle netleşecek

Halka arzın tarihi, dağıtım yöntemi ve yatırımcı gruplarına ayrılacak tahsisat oranları henüz kesinleşmedi. Bu başlıklar, SPK onaylı izahnamenin Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayımlanmasıyla belli olacak. Sürece ilişkin yeni bilgiler geldikçe haber güncellenecek.

Yasal Uyarı: Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı kendi araştırmanıza ve uzman görüşüne dayandırınız.

Sermaye 832 milyon liraya çıkacak

Bültende yer alan verilere göre Ekim Turizm'in 700 milyon lira olan mevcut sermayesi, halka arzla birlikte 832 milyon liraya yükselecek. Bu kapsamda 132 milyon lira nominal değerli pay, bedelli sermaye artırımı yoluyla satışa sunulacak. Buna ek olarak 30 milyon lira nominal değerli payın mevcut ortak satışı şeklinde halka arz edileceği belirtildi. İki kalemin toplamı 162 milyon lira nominal payı buluyor; 30,26 liralık fiyat üzerinden halka arzın büyüklüğü 4,9 milyar lira civarına ulaşıyor. Şirketin ana hissedarı, uzun yıllardır grubun kontrolünü elinde tutan Ali Vural Ak olarak biliniyor.

Filo kiralamanın öncü ismi

Ekim Turizm, sektörde Intercity markasıyla tanınıyor. Şirket 1992'de İstanbul'da kuruldu ve Türkiye'de operasyonel filo kiralama alanında faaliyet gösteren ilk firma olarak öne çıkıyor. Intercity'nin paylaştığı bilgilere göre grup, 25 binin üzerinde araçlık filosu ve 2 binden fazla kurumsal müşterisiyle hizmet veriyor. Şirketin merkez ofisi, bir dönem Formula 1 yarışlarına da ev sahipliği yapan Intercity İstanbul Park pistinde bulunuyor. Faaliyetler temel olarak uzun dönem kara aracı kiralama, kiralamadan dönen araçların ikinci el satışı ve süper yat kiralama olmak üzere üç ana başlıkta yürütülüyor.

Konsorsiyum ve takvim izahnameyle kesinleşecek

Şirketin daha önce kamuoyuyla paylaştığı izahname taslağında halka arza Ak Yatırım ve Vakıf Yatırım'ın liderlik ettiği, dağıtımın bireysel yatırımcılara eşit dağıtım yöntemiyle yapılacağı belirtilmişti. Konsorsiyumun nihai yapısı, tahsisat oranları ve talep toplama günleri ise SPK onaylı izahnamenin Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayımlanmasıyla kesinleşecek. Bu ayrıntılar açıklandıkça haber güncellenecek.

Yasal Uyarı: Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı kendi araştırmanıza ve uzman görüşüne dayandırınız.

Fiyat grubun en yükseği oldu

Kurulun 2026/41 sayılı bülteninde aynı gün beş şirketin ilk halka arzı onaylandı. Orzaks İlaç, pay başına 69 liralık fiyatıyla bu listenin en yüksek fiyatlı arzı olarak öne çıktı. Onayın ardından kesinleşen izahnamenin Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayımlanması ve talep toplama takviminin bu belgeyle netleşmesi bekleniyor.

Hem sermaye artırımı hem ortak satışı var

Halka arz iki ayaktan oluşuyor. Şirketin mevcut sermayesi 307 milyon liradan 338,5 milyon liraya çıkarılacak; bu kapsamda 31,5 milyon lira nominal değerli pay bedelli sermaye artırımıyla satışa sunulacak. Buna ek olarak ortak satışı yoluyla 21 milyon lira nominal değerli pay daha halka arz edilecek. Bültene düşülen nota göre ortak satışına konu paylar, şirketin mevcut ortaklarından Yunus Emre Alimoğlu'nun sahip olduğu (B) grubu paylardan oluşuyor. İki kalem birlikte değerlendirildiğinde, 69 liralık fiyat üzerinden halka arzın toplam büyüklüğü 3,6 milyar lira civarına ulaşıyor.

Takviye gıdada iddialı bir yerli üretici

Orzaks İlaç, 2004 yılında eczacı, hekim ve yatırımcılardan oluşan bir ekiple sağlık alanında faaliyet göstermek üzere kuruldu. Alyors Grup bünyesindeki şirket, 2012'de İstanbul Esenyurt'ta kendi üretim tesisini devreye aldı. Şirketin paylaştığı bilgilere göre Orzaks, bugün 150'ye yakın ürün çeşidiyle takviye gıda ve OTC pazarında faaliyet gösteriyor, ürünlerini başta Rusya, ABD ve Vietnam olmak üzere 50'den fazla ülkeye ihraç ediyor. Omega-3 segmentindeki "Ocean Balık Yağı" markası şirketin öne çıkan ürün grupları arasında yer alıyor. Orzaks, Türkiye takviye gıda pazarında 2018'den bu yana lider konumda olduğunu öne sürüyor.

Talep toplama tarihi henüz netleşmedi

Halka arzın kesin takvimi şu an için belli değil. Talep toplama günlerinin, onaylı izahnamenin yayımlanmasıyla birlikte açıklanması öngörülüyor. Yatırımcıların dağıtım yöntemi, tahsisat oranları ve fiyat istikrarı düzenlemesi gibi ayrıntıları izahname üzerinden takip etmesi gerekiyor. Süreçle ilgili yeni bilgiler geldikçe haber güncellenecek.

Yasal Uyarı: Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı kendi araştırmanıza ve uzman görüşüne dayandırınız.

Tahsisatın yarısı yurt dışı kurumsala ayrıldı

Açıklanan dağıtım planında payların yüzde 50'si yurt dışı kurumsal yatırımcılara tahsis edildi. Yurt içi kurumsal yatırımcılara yüzde 20, bireysel yatırımcılara yüzde 20, yüksek başvurulu yatırımcılara ise yüzde 10 pay ayrıldı. Bireysel tarafta eşit dağıtım yöntemi uygulanacak; yani talep eden her yatırımcı, başvuru tutarından bağımsız olarak eşit miktarda pay alacak.

Arza konu 329,3 milyon payın yaklaşık 263,4 milyon adedi sermaye artırımından geliyor. Kalan bölüm ise mevcut ortakların pay satışından oluşuyor. Şirketin paylaştığı yapıda ek satış öngörülmüyor.

Sabit fiyatla, borsa dışında talep toplanacak

Talep toplama, sabit fiyatla ve borsa dışında gerçekleştirilecek. Paylar işlem görmeye başladıktan sonra fiyat istikrarı uygulaması planlanıyor. Arza Ak, İş, Ünlü ve Ziraat Yatırım'ın eş liderliğindeki bir konsorsiyumun aracılık etmesi öngörülüyor. Hisseler, Borsa İstanbul'un en likit şirketlerinin işlem gördüğü Yıldız Pazar'da listelenecek.

Halka arz fiyatı ile talep toplama takvimi ise SPK onayının ardından netleşecek. Bu nedenle yatırımcıların izlemesi gereken bir sonraki eşik, Kurul'un başvuruya ilişkin değerlendirmesi olacak.

Grubun borsadaki ikinci adımı

Rönesans Altyapı Sistemleri, inşaat ve altyapı alanında uzun süredir faaliyet gösteren Rönesans Holding'in iştiraklerinden biri. Grup; tünel, demiryolu, enerji ve sağlık tesisleri gibi büyük ölçekli projelerde rol alıyor ve ENR'nin dünyanın en büyük uluslararası müteahhitleri listesinde üst sıralarda yer alıyor.

Holding, 2024 yılında ticari gayrimenkul şirketi Rönesans Gayrimenkul Yatırım'ı borsaya taşımıştı. Altyapı Sistemleri'nin halka arzı, grubun bu yöndeki ikinci adımı olacak.

Yasal Uyarı: Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı kendi araştırmanıza ve uzman görüşüne dayandırınız.

Değişikliğin temelinde Almanya merkezli BETA Elektrotechnik GmbH ile yürütülen distribütörlük ilişkisinin sona erdirilmesi bulunuyor. Şirket, söz konusu distribütörlük sözleşmesini 10 Haziran 2026 tarihli fesih yazısıyla tek taraflı olarak sonlandırdı. Bu gelişme, halka arz izahnamesinde yer alan bazı bilgilerin güncellenmesini zorunlu hale getirdi.

Asıl kritik eşik ise düzenleyici onay sürecinde oluştu. Beta Enerji, izahname ve tasarruf sahiplerine satış duyurusundaki ilgili bölümlerin revize edilmesi için 15 Haziran 2026 tarihinde SPK'ya başvuruda bulundu. Kurul, 17 Haziran 2026 tarihli kararıyla başvuruyu olumlu değerlendirdi ve güncellenmiş dokümanların yayımlanmasına izin verdi.

Revizyon kapsamında izahnamenin 18, 70, 133, 178, 222, 332 ve 333'üncü sayfaları ile tasarruf sahiplerine satış duyurusunun ikinci sayfası güncellendi. Böylece yatırımcıların karar alma sürecinde kullanacağı resmi dokümanlar yeni bilgiler ışığında yeniden düzenlenmiş oldu.

Halka arz sürecinde neden tarih değişti?

SPK mevzuatı kapsamında izahnamede yer alan önemli bilgilerin değişmesi halinde yatırımcıların güncellenen verileri değerlendirebilmesi için ek süre tanınabiliyor. Beta Enerji örneğinde de dağıtım ve yurt dışı satış organizasyonuna ilişkin değişikliğin ardından talep toplama takvimi ertelendi.

Bu karar, yatırımcıların güncellenen izahnameyi incelemesine ve halka arz kararını yeni bilgiler ışığında değerlendirmesine olanak sağlamayı amaçlıyor. Talep toplama sürecinin üç iş günü olarak korunması ise halka arz takviminde yapısal bir değişiklik olmadığını gösteriyor