Sermaye Piyasası Kurulu, saat ve aksesuar perakendecisi Saat ve Saat Sanayi ve Ticaret'in halka arz başvurusunu onayladı. Kurulun 1 Temmuz 2026 tarihli bülteninde yer alan karara göre şirketin 1 lira nominal değerli payları, 56,00 lira sabit fiyattan yatırımcıya sunulacak. Toplam arz büyüklüğü 66,9 milyon lot, sabit fiyat üzerinden yaklaşık 3,75 milyar lira düzeyinde.
Arzın yapısı: hem sermaye artırımı hem ortak satışı
Halka arz iki ayaktan oluşuyor. Bir yanda 40.166.973 lira nominal değerli sermaye artırımı, diğer yanda üç mevcut ortağın 26.777.982 lira nominal değerli pay satışı var. İkisi birlikte 66.944.955 lira nominal büyüklüğe ulaşıyor. Ortak satışında Ramazan Kaya ve Hamza Kaya 11.506.638'er lira, Nurullah Dönmez ise 3.764.706 lira nominal değerli payını devrediyor.
Sermaye artırımıyla şirketin çıkarılmış sermayesi 620.222.018 liradan 660.388.991 liraya yükseliyor. Böylece arzın yaklaşık yüzde 60'ı şirkete taze kaynak olarak giriyor, kalan yüzde 40'ı ise satan ortaklara ait. Talebin güçlü gelmesi durumunda aynı ortaklardan 13.388.991 lira nominal değerli ek pay satışı devreye girebilecek. Bu senaryoda toplam büyüklük 80,3 milyon lota, arz tutarı da yaklaşık 4,5 milyar liraya çıkacak. Halka açıklık oranı yüzde 10,14; ek satış dahil edildiğinde yüzde 12,16 düzeyine ulaşıyor.
Satışa Garanti Yatırım ve Halk Yatırım liderliğindeki konsorsiyum aracılık edecek.
Şirket ne iş yapıyor
1994'te kurulan Saat ve Saat, saat ve aksesuar sektöründe uluslararası markaların Türkiye distribütörlüğünü yürütüyor. Şirketin yurt genelinde 154 mağazası, 781 toptan satış noktası ve e-ticaret kanalları bulunuyor. Kendi markalarını da geliştiren şirketin turizm, tekstil ve kırtasiye alanlarında yatırımları var. Merkezi İstanbul'da.
Finansal tablolara göre şirketin 2023 hasılatı 5,8 milyar lira, brüt kârı 3,6 milyar lira oldu. 2024'ün ilk çeyreğinde hasılat 1,5 milyar lira, brüt kâr 804,4 milyon lira olarak kaydedildi.
Gelir ağırlıklı olarak borç kapatmaya gidecek
Taslak izahnameye göre halka arz gelirinin yüzde 40 ila 50'si finansal borçların kapatılmasında kullanılacak. Yüzde 30 ila 40'ı işletme sermayesi ihtiyacına, yüzde 10 ila 30'u ise yurt içi ve yurt dışı mağaza açılışları ile yenilemelerine ayrılacak. Gelirin büyük bölümünün borç azaltımına yönlendirilmesi, arzın büyüme yatırımından çok bilanço güçlendirmeye odaklandığına işaret ediyor.
Yatırımcı için kritik ayrıntılar
Paylar sabit fiyatla, 56,00 liradan satışa çıkacak. Talep toplama tarihleri, tasarruf sahiplerine satış duyurusuyla ayrıca açıklanacak. Dağıtımın bireysel yatırımcıya eşit dağıtım yöntemiyle yapılması, ihraççı ve satan ortaklar için birer yıllık pay satmama taahhüdü bulunması öngörülüyor. Piyasa uzmanları, halka arza katılmadan önce izahnamedeki risk faktörlerinin ve finansal tabloların incelenmesini öneriyor.
Yasal Uyarı: Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı kendi araştırmanıza ve uzman görüşüne dayandırınız.
