Gayrimenkul sektörünün köklü oyuncularından Ağaoğlu, portföyündeki tamamlanmış ve kiracılı projeleri borsaya taşıyarak yeni bir likidite penceresi açıyor. Toplam 176 milyon adet lotun 21,10 TL fiyatla satışa sunulacağı halka arzda, şirketin %25,11’lik hissesi yatırımcıyla buluşacak. 3,7 milyar TL büyüklüğe sahip olan bu arz, sektörün "arsa al bekle" modelinden ziyade "nakit akışı odaklı" yapısıyla ayrışıyor.
Bilanço yapısında borç temizliği ve büyüme hedefi
Halka arzdan elde edilecek fonun %65-70 gibi büyük bir bölümü, yeniden gelir üreten gayrimenkul yatırımlarına kanalize edilecek. Şirket yönetimi, arz gelirleriyle mevcut borçluluk oranlarını minimize ederek daha şeffaf ve güçlü bir bilanço yapısı kurmayı hedefliyor. Bu strateji, GYO sektöründe en kritik konu olan sürdürülebilir kira gelirinin konsolide edilmesini destekliyor.
Yatırımcıyı koruyan fiyat istikrarı taahhüdü
Arz sonrası piyasa dengesini korumak adına şirket 5 gün boyunca günlük 7 milyon 40 bin lotluk alım emri girmeyi taahhüt ediyor. Dağıtımda %63’lük payın bireysel yatırımcıya "eşit dağıtım" yöntemiyle ayrılması, tabana yaygın bir ortaklık yapısını işaret ediyor. PD/DD oranı 1,02 seviyesinde olan hisse, %20 iskonto oranıyla piyasaya giriş yapmaya hazırlanıyor.