Çitlekçi Mağazacılık Gıda AŞ, halka arz kapsamında sermaye artırımı yoluyla elde etmeyi planladığı yaklaşık 2,095 milyar TL net kaynağı büyüme yatırımları ve işletme sermayesi için kullanacak. Onaylı izahnamede yer alan plana göre fonun önemli bölümü yeni mağazalar, alternatif yatırım fırsatları, depo kapasitesi ve GES projelerine ayrılacak. Talep toplama süreci 10-12 Ağustos 2026 tarihlerinde gerçekleştirilecek.

Halka arzda toplam 36,5 milyon pay 73,70 TL sabit fiyatla yatırımcılara sunulacak. Bu payların 30 milyonu sermaye artırımı, 6,5 milyonu ise ortak satışı kapsamında bulunuyor. Sermaye artırımı üzerinden 2,211 milyar TL brüt gelir bekleyen şirket, kendisine düşen halka arz giderleri sonrasında net kaynağı 2.095.446.697 TL olarak hesapladı.

Fonun yüzde 30-40’ı işletme sermayesine ayrılacak

Çitlekçi’nin fon kullanım planında en yüksek pay ayrılan kalemlerden biri işletme sermayesi oldu. Şirket, halka arzdan sağlayacağı net gelirin yüzde 30 ila yüzde 40’ını bu amaçla kullanmayı planlıyor.

Bu oran, açıklanan tahmini net gelir üzerinden yaklaşık 628,6 milyon TL ile 838,2 milyon TL arasında bir kaynağa karşılık geliyor. Fonun şirketin operasyonel faaliyetlerinin ve büyüyen satış hacminin finansmanında kullanılması öngörülüyor.

Yeni mağazalar için aynı oran belirlendi

Yeni şubeler ve alternatif yatırım fırsatları için de net halka arz gelirinin yüzde 30 ila yüzde 40’lık bölümü ayrılabilecek. Böylece bu başlık altında kullanılabilecek tutar yaklaşık 628,6 milyon TL ile 838,2 milyon TL arasında değişebilecek.

İzahnameye göre şirket, yurt içinde farklı lokasyonlarda yeni mağazalar açmayı planlıyor. Ekonomik koşullar ve piyasa şartlarının uygun olması halinde şirket satın alımları da aynı fon kullanım başlığı kapsamında değerlendirilebilecek.

Çitlekçi’nin halka arz hazırlıkları sırasında açıkladığı büyüme stratejisinde mağaza ağının genişletilmesi temel yatırım alanlarından biri olarak yer almıştı. Onaylı izahname ile birlikte bu strateji için ayrılabilecek kaynak aralığı da netleşmiş oldu.

GES yatırımlarına 419 milyon TL’ye kadar kaynak

Şirket, net halka arz gelirinin yüzde 10 ila yüzde 20’sini GES yatırımlarında kullanabilecek. Bu oran yaklaşık 209,5 milyon TL ile 419,1 milyon TL arasında bir finansman büyüklüğüne karşılık geliyor.

Onaylı izahnamede GES yatırımlarının, şirketin elektrik giderlerinin azaltılması ve elektrik üretiminden gelir elde edilmesi amacıyla planlandığı belirtildi. Projelerin lokasyonu, kurulu gücü ve uygulama takvimine ilişkin ayrıntılar ise fon kullanım planında kesin tutarlarla açıklanmadı.

Yeni depo kapasitesi de yatırım planında

Yeni depo yatırımları için ayrılan oran da yüzde 10 ila yüzde 20 olarak belirlendi. Buna göre şirket, halka arz gelirinden yaklaşık 209,5 milyon TL ile 419,1 milyon TL arasında bir tutarı depo yatırımlarında kullanabilecek.

Fonun, üretim ve satış hacmindeki büyümeye paralel şekilde yeni depoların satın alınması, kurulması ve işletilmesinde değerlendirilmesi planlanıyor. Böylece şirketin tedarik ve lojistik kapasitesinin mağaza ağıyla birlikte genişletilmesi hedefleniyor.

Halka arz büyüklüğünün tamamı şirkete kalmayacak

Halka arzın toplam büyüklüğü 36,5 milyon pay ve 73,70 TL fiyat üzerinden yaklaşık 2,690 milyar TL’ye ulaşıyor. Ancak bu tutarın tamamı Çitlekçi Mağazacılık’ın kullanımına girmeyecek.

Halka arz edilen payların 6,5 milyon adedi Tunçlar Yatırım Holding’e ait mevcut paylardan oluşuyor. Ortak satışı kapsamında sunulan bu payların halka arz fiyatı üzerinden brüt karşılığı yaklaşık 479,05 milyon TL düzeyinde bulunuyor. Bu gelir şirkete değil pay satan ortağa ait olacak.

Şirketin fon kullanım planı yalnızca sermaye artırımı yoluyla sağlanacak kaynak üzerinden oluşturuldu. İzahnamede, belirlenen kullanım oranlarının kesin yatırım harcaması niteliğinde olmadığı ve piyasa koşulları ile şirket ihtiyaçlarına bağlı olarak kategoriler arasında azami 10 yüzde puanlık aktarım yapılabileceği belirtildi.

31 Mart 2026 itibarıyla şirketin faiz taşıyan banka kredisi bulunmadığı açıklandı. Aynı dönemde TFRS 16 kapsamındaki kiralama yükümlülükleri ve kredi kartı borçlarını da içeren toplam borçlanmalar 649,5 milyon TL, net işletme sermayesi ise 1,151 milyar TL seviyesinde yer aldı.

Çitlekçi’nin 10-12 Ağustos 2026 tarihlerindeki talep toplama sürecinin ardından halka arzdan elde edilen net fonun hangi yatırımlara hangi takvimle yönlendirileceği, şirketin büyüme planının izlenecek başlıkları arasında olacak.

Yasal Uyarı: Bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir.