ATA TURİZM İşletmecilik’in piyasa değerini belirlemek amacıyla hazırlanan fiyat tespit raporu yayımlandı. İndirgenmiş Nakit Akışları (İNA) ve Benzer Şirket Çarpanları yöntemlerinin ağırlıklandırılmasıyla elde edilen verilere göre şirketin pay başına gerçek değeri 18,20 TL olarak hesaplandı. Yatırımcı talebini artırmak amacıyla uygulanan iskonto sonrası halka arz fiyatı 11,20 TL olarak belirlendi.
Değerleme yöntemlerinde yüzde 50 denge
Şirketin özsermaye değerinin tespitinde iki ana finansal yaklaşım kullanıldı. İNA analizi sonucunda 11.450.755.108 TL, BORSA İSTANBUL Turizm endeksi çarpanlarına dayalı piyasa yaklaşımıyla ise 9.034.488.939 TL değerine ulaşıldı. Bu iki yöntemin yüzde 50 oranında ağırlıklandırılmasıyla şirketin halka arz öncesi toplam özkaynak değeri 10.242.622.024 TL olarak kaydedildi.
Halka açıklık oranı ve piyasa değeri
Halka arz sonrası Ata Turizm'in çıkarılmış sermayesi 802.845.890 TL’ye yükselecek. İskontolu fiyat üzerinden yapılan hesaplamalara göre şirketin toplam piyasa değeri 8.991.873.968 TL olarak öngörülüyor. Toplam 280 milyon adet nominal değerli payın satışı ile halka açıklık oranının yüzde 34,88 olması planlanıyor.
