Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Z Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı AŞ’nin (Z GYO) halka arzına onay verdi. Sermaye artırımı ve ortak satışı yöntemlerinin birlikte uygulanacağı bu sürecin, şirketin sermaye yapısı ve Borsa İstanbul’daki işlem süreci açısından nasıl ilerleyeceği piyasalar tarafından izlenecek.

SPK tarafından onaylanan izahnameye göre Z GYO, 2025 yılının son halka arzı olarak sermaye piyasalarında yerini almaya hazırlanıyor. Halka arz kapsamında şirketin çıkarılmış/ödenmiş sermayesi 168.242.225 TL’den 210.492.225 TL’ye yükseltilecek.

Halka arzın kapsamı

İzahnamede yer alan bilgilere göre halka arz, sermaye artırımı ve ortak satışı birlikte olacak şekilde gerçekleştirilecek. Bu kapsamda yatırımcılara sunulacak payların dağılımı şöyle belirlendi:

  • 42.250.000 TL nominal değerli B grubu pay, sermaye artırımı yoluyla ihraç edilecek

  • 42.250.000 TL nominal değerli B grubu pay, mevcut ortak Ahmet Kerem Eren tarafından satışa sunulacak

  • Halka arzda toplam 84,5 milyon TL nominal değerli (84,5 milyon adet) B grubu pay yatırımcılara arz edilecek

Bu yapı çerçevesinde sermaye artırımı yoluyla elde edilecek gelirin şirkete nakit girişi sağlaması, ortak satışı kapsamında elde edilecek gelirin ise ilgili ortağa ait olması öngörülüyor.

Aracılık ve işlem süreci

Z GYO’nun halka arzına Vakıf Yatırım Menkul Değerler AŞ aracılık edecek. Halka arz sürecinin tamamlanmasının ardından şirket paylarının Borsa İstanbul’da işlem görmesi planlanıyor.

Beş ana yatırım alanı

Onaylanan izahnameye göre Z GYO, gayrimenkul geliştirme faaliyetlerini beş ana yatırım segmentinde sürdürüyor:

  • Konaklama tesisleri yatırımları

  • Sağlık tesisleri ve sağlık turizmi yatırımları

  • Lojistik ve küçük sanayi tesisi yatırımları

  • A+ müşteri segmentine yönelik konut ve ticari ünite yatırımları

  • Eğitim tesisi yatırımları

Şirketin mevcut durumda 1 eğitim tesisi, 1 sağlık turizmi tesisi ve 1 diplomatik site projesi bulunurken, 2 otel projesi projelendirme aşamasında, 1 sanayi ve ticaret merkezi ise planlama sürecinde yer alıyor.

Devam eden ve planlanan projeler

Z GYO’nun devam eden Lagun Country Club ve Z Lagun Diplomatik Site projelerinin 2025 yılı içinde faaliyete geçmesi planlanıyor. Z Center ve Z Forest projelerinin ise 2025 yılında yapım aşamasına geçerek 2027 yılında faaliyete başlaması öngörülüyor.

Mevcut portföy

Şirketin mevcut portföyünde yer alan projeler şu şekilde sıralanıyor:

  • Z Lagun Diplomatik Site

  • Lagun Country Club

  • Z Forest Otel Projesi

  • Z Center Otel & Residence Karma Kullanım Projesi

  • Bilfen Çukurambar Eğitim Tesisi

  • Ovacık Sanayi ve Ticaret Merkezi Arsası