Hedef Grup Satış Dağıtım Sanayi ve Ticaret A.Ş., paylarının halka arzı amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu’na başvurdu. Başvuru izahnamesinde toplam 60 milyon adet payın satışa sunulması planlanırken, halka arz fiyatı ve talep toplama takvimi henüz açıklanmadı. Sürecin bundan sonraki aşamalarında SPK incelemesi, nihai izahname ve satış duyurusu yatırımcıların takip edeceği başlıca gelişmeler arasında yer alacak.
Şirketin halka arz planına göre 60 milyon adet payın 45 milyonluk bölümü sermaye artırımı, 15 milyonluk bölümü ise Nexora Yatırım Holding A.Ş.’nin ortak satışı yoluyla yatırımcılara sunulacak. Böylece halka arz kapsamındaki payların yüzde 75’i sermaye artırımı, yüzde 25’i ise ortak satışı niteliğinde olacak.
Sermaye 285 milyon TL’ye çıkarılacak
Başvuru belgelerinde Hedef Grup’un çıkarılmış sermayesinin 240 milyon TL’den 285 milyon TL’ye yükseltilmesi öngörülüyor. Sermaye artırımına konu 45 milyon adet yeni pay, toplam halka arz büyüklüğünün dörtte üçünü oluşturacak.
Planlanan 60 milyon adet payın tamamının satılması halinde halka arz edilen payların, 285 milyon TL seviyesindeki halka arz sonrası sermayeye oranı yaklaşık yüzde 21,05 olacak. Nihai halka açıklık oranı, satış sürecinin tamamlanmasının ardından kesinleşecek.
Talep toplama sabit fiyat yöntemiyle yapılacak
Başvuru izahnamesinde satışın sabit fiyatla, borsa dışında talep toplama yöntemiyle gerçekleştirilmesi planlanıyor. Bireysel yatırımcılar ile yüksek başvurulu yatırımcılar için eşit dağıtım yöntemi öngörülürken yatırımcı gruplarına ayrılacak tahsisat oranları henüz kesinleşmedi.
Tahsisat yapısı, SPK sürecinin tamamlanmasının ardından yayımlanacak nihai izahname ve satış duyurusu ile netlik kazanacak. Halka arz kapsamında ek satış planlanmadığı belirtilirken, işlem görmeye başlanmasının ardından fiyat istikrarı işlemlerinin uygulanması öngörülüyor.
Konsorsiyuma Yapı Kredi Yatırım liderlik edecek
Halka arz sürecinde aracılık işlemlerinin Yapı Kredi Yatırım liderliğinde kurulacak konsorsiyum tarafından yürütülmesi planlanıyor. Konsorsiyuma katılacak diğer aracı kurumlar ile yatırımcıların hangi kanallardan talepte bulunabileceğine ilişkin ayrıntıların satış duyurusunda açıklanması bekleniyor.
Başvuru aşamasında pay başına halka arz fiyatı da belirlenmiş değil. Fiyatın yanı sıra talep toplama tarihleri, yatırımcı gruplarına ayrılacak pay miktarları ve fiyat istikrarı işlemlerine ilişkin koşullar SPK onay sürecinin ardından kesinleşecek.
SPK başvurusu onay anlamına gelmiyor
Hedef Grup’un SPK’ya başvurmuş olması, halka arzın onaylandığı anlamına gelmiyor. Kurulun izahname üzerinde yapacağı inceleme sonrasında başvurunun onaylanması halinde halka arzın nihai koşulları kamuoyuna duyurulacak.
Şirketin yatırımcı ilişkileri belgelerinde halka arza ilişkin başvuru dokümanları yayımlanırken Hedef Grup, SPK’nın ilk halka arz başvuruları arasında da bulunuyor. Yatırımcılar açısından bundan sonraki temel aşamalar SPK onayı, onaylı izahnamenin yayımlanması, fiyatın belirlenmesi ve talep toplama takviminin açıklanması olacak.
